エッセイ - パートナーシップからの非清算的分配

所得税に関する SIM エッセイ。今回は「パートナーシップからの非清算的分配」です。

課題は以下の通りです。

パートナー B と H は、経営するパートナーシップ M が、含み益を持つ C 社の株式を分配したとき、利益を認識しなければならないかどうか懸念している。この点を B と H に説明せよ。　

この問題を規定しているのは、IRC Section 731(b)です。

B, H　各氏への私の回答は以下のとおりです。

You have requested that I research the issue of whether partnership M will have to recognize gain if it distributes shares of stock in corporation C to its partners since the stock has appreciated in value.

Code Sec. 731(b) provides that no gain or loss shall be recognized to a partnership on a distribution to a partner of property. Therefore, partnership M will not recognize gain when it distributes shares of stock in corporation C to its partners.

If you have any other questions, please contact me.

では模範解答を見てましょう。

This memorandum describes the results of my research regarding the recognition of gain if the appreciated CDE stock is distributed by the Madison Restaurant to its partners. A partnership generally recognizes no gain or loss when making a nonliquidating distribution of property to its partners so long as the distribution is proportionate among partners. There is an exception which treats a disproportionate distribution as a sale of property, but that exception will not apply in your situation.

If you require any additional information about this potential distribution, please contact me.

なるほど・・・。原則としてパートナーシップは分配時に損益を計上しないが、一部例外がある。でも今回はその例外には該当しないからオッケーだよ、という論旨ですね。さすがですね。

というわけで、また次回〜。